灵通百在菜鸟的物流系统中，终究扮演什么人物？终究价值若何？

1.1. 初心未改，定位社会化物流协同渠道

什么是菜鸟网络，业界争议一向较多：菜鸟是科技公司？物流地产公司？互联网快递公司？咱们经过整理菜鸟网络的展开头绪，以为其一直是一家渠道型物流企业（4PL），定位社会化物流协同渠道，依据公司远大的任务“全国24小时，全球72小时必达”，公司不断出资构建起仓、干、配等物流生态系统，强化与协作同伴的联系，不断推进物流职业功率进步。

2010年，跟着淘宝交易量的激增，阿里开端注重物流配送环节。
2010年，淘宝网已工作7年，交易量不断激增，淘宝生长为亚洲最大的电商交易渠道，一同国内民营快递企业也趁电商展开的春风而敏捷扩张，二者相得益彰，相互成果。

相同在2010年，淘宝网正式对外宣告 “淘宝大物流方案”：由淘宝联合仓储、快递、软件等多个第三方企业，树立一致的配送中心库房，一致商家货品装备和投递，为淘宝的商家供给一站式电子商务物流配送外包服务。

2011年，菜鸟的雏形闪现，阿里将物流战略聚集于IT+实体网络节点建造
。2011年，阿里巴巴集团在北京发布物流战略：一是经过“物流宝”渠道，大力推进物流信息办理系统；二是投入100亿元着手兴修全国性仓储网络渠道。咱们以为这也即尔后菜鸟的雏形。此刻的京东，正在走另一条不同的路途，活跃着手自建全国物流网络，方案在3年内出资100亿用于物流网络的建造。

2013年，阿里系菜鸟网络横空出世，定位社会化协同渠道
。2013年5月，阿里牵头银泰集团、复星集团、富春集团、顺丰、申通、圆通、中通、韵达以及本钱金融机构组建了一个新物流公司——“菜鸟网络科技有限公司”。

菜鸟网络定位为以数据为驱动的社会化协同渠道，其实质上是第四方物流公司(4PL)：统筹、和谐第三方渠道，进步第三方渠道的运营和安排功率，然后高效、低本钱的为商场和社会供给服务。

菜鸟网络具有电商+地产+快递基因


。树立之初，天猫出资21.5亿，占股43%；银泰集团投16亿，占股 32%;富春集团投 5亿，占股10%；复星集团投5亿，占股 10%；顺丰、圆通、中通、韵达、申通各出资 5000万，各占股1%。银泰集团具有巨大的仓储布局与丰厚的仓储办理经验；富春集团是一家事务包含工业、地产、电商物流、金融四大工业范畴的多元化企业集团；复星集团地产部人参加菜鸟网络；三通一达和顺丰则是国内领军的快递企业。

从2013年至今，菜鸟网络不断取得本钱喜爱，阿里经过增资持股份额上升至63%
。菜鸟网络现在由菜鸟香港公司100%控股，依据菜鸟官网发表，菜鸟最近一轮增资在2019年11月，阿里巴巴经过增资和购买老股的方法，投入人民币233亿元（约合33亿美元），持有菜鸟股权从约51%增加到约63%，菜鸟其他现有股东也参加了新一轮融资。

菜鸟一直以职业整合者的姿势继续出资物流上下游，开端由“轻”变“重”

。菜鸟定位是物流协同渠道，依托渠道的力气整合社会化物流资源，而经过出资参股职业上下游，能强化渠道的整合效果。

菜鸟资金实力雄厚，现在现已在快递、库房园区、公路零担运送、O2O结尾配送、物流配货渠道、跨境物流等多个物流细分商场进行了布局。

1.2. 不断进化，战略走向明晰


 

在菜鸟网络树立的7年间，公司的方针与战略逐步明晰，咱们整理菜鸟网络在不一同间点的揭露表述，来剖析菜鸟网络方针的进化，更深层次了解菜鸟网络。咱们分三个阶段来看菜鸟网络的方针：

第一阶段


：2013年树立时，菜鸟定下了首期和二期方针，总结来看便是树立物流根底设备+数据使用渠道。

1）方案首期出资人民币1000亿元，在5-8年内打造遍布全国的敞开式、社会化物流根底设备，树立一张能支撑日均300亿网络零售额的智能物流主干网络，简称CSN

。

让全我国任何一个区域做到 24 小时内送货必达。根底设备首要包含两部分：一是在全国几百个城市经过“自建+协作”的方法建造物理层面的仓储设备；二是使用物联网、云核算等技能，树立依据这些仓储设备的数据使用渠道，并同享给电商务、物流、仓储企业、供应链服务商等。

2）二期出资为2000亿元，期望用这3000亿元来撬动国家在物流根底设备上业已投入的几十万亿元，让国家的根底设备发挥出更大效应。

第二阶段


：2015-2018年，方针不断进化晋级

1）

2015年头，菜鸟网络首提天、地、人网合一概念，首要改变是增加了“人网”概念

2015年头，菜鸟网络副总裁万霖详细解读了菜鸟展开战略——将环绕天网、地网、人网三个维度，将顾客、电商客户、物流同伴联合起来。咱们看到天网（由数据驱动的云供应链协同渠道）、地网
（全国仓配物流网络）
是菜鸟网络树立时提出的概念，而“人网”是菜鸟初次发布，即“最终一公里”物流服务和依据顾客各种日子场景的便民服务（
帮忙各大快递公司进步快递员的工作功率，建造面向顾客的线下实体服务系统，包含菜鸟驿站、自提点等）
。

2）2015年第一届菜鸟江湖大会上，首提快递、仓配、跨境、村庄和驿站五大战略方向

2015年5月28日，菜鸟在第一届菜鸟江湖大会正式宣告，经过社会化协同，一张掩盖全国的主干网络现已构成。一同，
菜鸟网络总裁董文红表明“菜鸟将在快递、仓配、跨境、村庄和驿站五大战略方向发力，力求提前完成包裹国内24小时送达，全球72小时必达的方针”。
“作为社会化物流协同的践行者和以数据为驱动力的渠道，这五大战略一定要经过协作同伴协同的方法来完成。”

3）2017年全球才智物流峰会上，菜鸟宣告将侧重打造两大晋级战略，从数据敞开晋级为全面敞开，从局部优化晋级为大局优化。首要改变便是愈加敞开性地赋能整个物流职业。

此外，阿里巴巴开创人马云说到：“只要物流公司做好眼光、格式、安排、人才、技能各方面的预备，而且要联协作战，才干应对每天10亿包裹的事务体量”。隐含对快递职业进步才能、协作协同的等待。

第三阶段


：2019年的全球才智物流峰会，菜鸟发布第二个五年战略“一横两纵”，“一横”是用数字化手法将整个职业全链条穿透；“两纵”分别是匹配新零售端到端的供应链才能、打造全球化的供应链才能。咱们总结菜鸟在当下非常垂青数字化晋级、结尾以及跨境。

：
菜鸟宣告发动智能物流主干网数字化加快方案，未来三年
菜鸟裹裹
将联合快递公司一同每年为10亿人次供给全新寄件服务，
菜鸟驿站
与快递协作同伴共建10万个站点供给包裹服务，
菜鸟lot技能
衔接一亿个智能终端设备等，为全职业发明500亿元新价值。

：
菜鸟将过去的B2C链路打通，构成S2B2C的端到端的供应链，在这个过程中同城及时配送、落地配将发挥重要效果。

3）全球化的供应链

：
推进全球一盘货，完成产地港口接货、数字通关、全球ehub快速落地。

菜鸟网络仍处于战略投入期，事务地图快速扩张，带来收入翻倍增加。

2019年菜鸟物流经营收入149亿元，同比增加120%

（菜鸟网络的收入首要来自其供给的国内及世界一站式物流服务与供应链解决方案，如向渠道卖家供给仓配、跨境等服务）。

依据阿里巴巴财报，菜鸟物流2015/2016/2017Q1-Q3净利润分别为-5.2、-16.5、-19亿元，菜鸟处于继续亏本状况，咱们以为阿里现阶段对菜鸟网络仍在战略投入期，盈余并非首要考虑问题。

整理菜鸟网络现在的中心事务便是依据树立的五张中心网络（快递、仓配、跨境、结尾、村庄），并在各网络根底上展开物流协同服务。

2.1. 快递：商家服务+物流商服务+菜鸟裹裹

快递渠道在整个菜鸟网络中的位置无足轻重

。
菜鸟本身不做快递，可是联合了国内干流快递商在其网络中工作，菜鸟对快递企业和相关商家供给多种赋能服务。详细来说，菜鸟供给了规范化产品和先进技能：比方电子面单、许诺达服务、路由分单等。此外，近年来菜鸟上线了菜鸟裹裹

电子面单：快递职业数字化的柱石

2014年菜鸟电子面单诞生，逐步替代传统纸质面单，推进我国快递业进入数字化年代
。交通运送部原副部长、我国快递协会会长高宏峰在2019年全球才智物流峰会上说到，菜鸟电子面单现已累计服务800亿个包裹，节省纸张3200亿张，帮忙全职业节省本钱160亿元。

电子面单是推进快递职业数据化的柱石

电子面单的改造为职业降本增效
。2019年6月，菜鸟联手快递公司对电子面单进行改善，面积缩小近一半，从两联单变为一联单，下降了打印、纸张等本钱，带动全职业进一步降本增效。

路由分单：帮忙快递企业应对事务高峰期

路由分单是菜鸟依据海量大数据系统和阿里云核算系统，以菜鸟电子面单为载体，供给整套完善、高效、精确的快件分拣解决方案。

。传统分拨中心流水线上会有很多的分拣员，每个包裹需求3-5秒的时刻来判别下一个途径并进行分拣，在快递公司晋级转运中心时，凭借菜鸟的路由分单，可大幅缩短分拣时刻并下降出错率。

在双11等职业旺季，路由分单及菜鸟其他科技手法助力快递企业进步功率，依据国家邮政局数据，近年来双11期间快递职业日均处理量保持稳定进步，双11包裹破亿签收时刻继续下降。

菜鸟裹裹：“查、收、寄”一体的物流服务使用

菜鸟裹裹寄件需求增加微弱，便当方法快速招引散单客户

。
依据菜鸟裹裹发布的《2019年中寄件陈述》。
菜鸟裹裹用户寄件量同比增加175%，用户增加130%，

2.2. 仓配：仓储+落地配+即时配

菜鸟在全国中心城市经过“自建+协作”的方法建造物理层面的仓储设备，构成才智物流主干网。

菜鸟网络联合社会化的仓、配资源及才能，与协作同伴一同，为商家供给具有职业特征、电商特征的仓配服务，进步商家的仓配履行功率、节省办理本钱，一同经过打造多样、个性化的服务向顾客供给更优质的物流服务体会。

菜鸟的仓配系统具有多种优势，探究出了针对电器、生鲜、美妆、快消等各职业的仓配解决方案。

菜鸟仓储网络的优势详细包含：

1）网络掩盖广：配送线路超越9万条，仓储面积最高峰时达1000多万平方米；

2）时效速度快：全体掩盖当次日达近1500区县；

3）专业仓配服务才能：支撑多职业不同产品的仓配办理需求特性、具有先进的办理渠道、与精细化办理规范及流程、支撑全链路运营监控；

4）优质物流服务体会：快速抵达、按时服务、上门取退、一致售后。

与仓储资源相匹配的是，菜鸟网络在落地配范畴的布局：丹鸟。

丹鸟：落地配联盟的晋级

丹鸟的前身是菜鸟树立的“新配盟”
。2018年9月，菜鸟牵头其并购的几家落地配公司，包含上海万象、南京晟邦、成都东骏、浙江芝麻开门、陕西黄马甲，树立“新零售配送联盟”，在全国铺设五大区直营网络服务新零售。

“新配盟”各自担任配送事务，彼此之间履行相对一致的服务规范。“新配盟”的主营配送事务包含：（1）B2C：支撑当日达、次晨达、隔日达、预定配、代收货款、签单返还、上门退换货等；（2）B2b：即省内/同城仓到店配送服务；（3）O2O：即门店到家即时配，支撑半小时达、一小时达、两小时达等。

2019年4月，菜鸟联合多家落地配公司推出全新品牌“丹鸟”，定位相对高端
。丹鸟专心于供给优质的区域性、本地化配送服务，是对全国落地配网络的晋级，包含协同配送运营和服务质量管控，进一步进步商家的物流功率和顾客的物流体会。丹鸟的事务首要会集生鲜、按时送达产品，要求送货上楼、一致外观形象、破损率低和24小时签收率超越商家预期。

丹鸟落地配方法和高时效定位能极大弥补菜鸟本地化、区域性的服务才能


。丹鸟未来与菜鸟之间的协作将完成优势互补，菜鸟方面经过大数据、智能技能和协同，为商家供给仓储协作方法和散布全国的库房；丹鸟则供给门到门、按时配送服务。

除了传统的落地配之外，。

蜂鸟：从外卖渠道孵化的即时配送主力军

2018年4月初，阿里巴巴以95亿美元收买外卖渠道饿了么，饿了么具有巨大的即时配送运力（蜂鸟），这部分运力将为阿里新零售落地供给重要支撑。2019年6月，饿了么宣告旗下即时物流渠道蜂鸟品牌独立，并晋级品牌名为蜂鸟即配。

蜂鸟的即时配送才能与阿里系的O2O新零售事务发生协同效应
。2018 年下半年，饿了么为天猫小店供给 24 小时本地即时配送，蜂鸟和阿里健康协作注册送药服务; 2018 年 8 月，星巴克和阿里到达战略协作，蜂鸟为星巴克打造“专星送”专属配送；2018 年底，蜂鸟在部分城市推出“淘宝速达”。

蜂鸟现在具有 300 万运力，配送时刻低于 27 分钟，服务超越 350 万家商户。蜂鸟自带外卖订单流量，一同又服务与阿里的新零售订单，公司方案将在未来三年树立超越 2 万个全数字即时配送站。

依据公司官网数据，点
我达的事务范围现已掩盖全国350多个城市，渠道注册骑手超越400万，为250万商家和1.5亿顾客供给即时配送服务。

2.3. 跨境：进出口物流服务

菜鸟网络的跨境物流协作同伴数量现已有89家

，包含燕文、递四方、新加坡邮政、英国邮政、中通、圆通、EMS、IC、斑马等，其物流掩盖才能可至全球224个国家/区域，跨境库房数量到达231个，树立起一张真实具有全球配送才能的跨境物流主干网。

2.4. 结尾：要点打造菜鸟驿站

菜鸟驿站是由阿里巴巴旗下菜鸟网络牵头，树立的面向社区、学校的第三方结尾物流服务渠道，为用户供给包裹暂存、代寄等服务，致力于为顾客供给多元化的最终一公里服务，一同便利快递员进行投递，继续进步结尾运作功率。

菜鸟驿站共分为两类：

（1）菜鸟学校驿站

。“菜鸟学校驿站”专门针对高校提出高校物流解决方案，全国已树立了1000余家菜鸟学校驿站。现在，菜鸟学校驿站数量2800个。

（2）社区驿站

。除了学校菜鸟驿站，菜鸟还布局了更广泛的社区驿站，可树立在社区便当店、物业、连锁超市、邮局报刊亭等。其间，便当店是重要的组成部分，现在跟菜鸟协作自提的便当店有全家、美宜佳、农工商超市、喜士多便当店等。

在2019全球才智物流峰会上，菜鸟董事长宣告发动智能物流主干网数字化加快方案，其间说到未来菜鸟驿站与快递协作同伴共建10万个站点供给包裹服务。

2.5. 村庄：树立溪鸟品牌，加快下沉

跟着各大电商渠道不断向下沉商场浸透、农产品不断上行，村庄商场将是阿里与菜鸟接下来要点布局的范畴。
早在2014年，阿里方面就提出了“千县万村”方案，旨在树立县级运营中心和村级服务站；并打造了“村淘+菜鸟”的村庄物流系统等等
。

菜鸟网络发布的2018年度村庄物流陈述显现，到2018年底，菜鸟村庄物流已进驻29个省份近700个县，树立了近30000个村级物流站点，且在全国有近700家协作同伴。

依据菜鸟村庄项目方案

：三年内与本地化的物流协作同伴一道，一起建造成为掩盖我国宽广县域及村庄区域的渠道型归纳服务网络；一同为城乡顾客、中小企业、电商渠道供给产品到村配送、县域间流转、农副产品流转等归纳性解决方案。

溪鸟：菜鸟村庄物流品牌

2019年5月，菜鸟村庄物流品牌“溪鸟”向社会揭露
以商业方法立异为打破，为国内快递职业供给面向三四线以下城市的一起配送技能渠道服务，以此优化快递职业配送本钱，并和阿里巴巴集团事务严密协同，为县域农产品企业供给依据仓储配送一揽子供应链解决方案。 

3.1. 从快递延伸到供应链、大物流范畴

菜鸟网络从树立至今，首要联合灵通系打造线下高效物流配送系统，使快递成为整个商业的根底设备，
关于想成为整个物流职业数字化引擎的菜鸟来说，未来从快递向供应链、大物流范畴延伸是大势所趋
。

依据国家邮政局数据显现，2019年快递职业的全体规划约7500亿元，在整个物流职业超13万亿的规划里（依据我国物流与收购联合会统计数据，2018年社会物流总费用13.3万亿元），快递业占比仍较小，
未来宽广的B端、工业物流商场将是菜鸟网络去打破的范畴，咱们估计菜鸟在快运、供应链范畴的布局也将加快。

3.2. 加强对快递根底设备战略资源的把控

近年，阿里、菜鸟不断出资灵通系快递企业，现在灵通系中仅韵达尚未被阿里入股。咱们以为阿里对快递企业的继续入股，咱们以为首要依据以下考虑：

1）经过股权绑定加强协作，输出资源与技能，进步快递服务水平

2）阿里完成对电商快递战略资源的把控，应对电商同行的竞赛

。作为电商渠道的后起之秀，树立不到5年的拼多多，渠道GMV已超万亿（仅次于阿里、京东，数据来自拼多多2019年财报），从物流订单数据看，咱们测算拼多多2019年实践物流订单日均约4400万，现已超越淘系的一半（测算淘系订单约8000万/天），占到快递职业件量约25%，现在快递物流环节现已成为电商渠道的中心竞赛力，拼多多亦揭露表明将打造“新物流”渠道（选用轻财物、敞开的方法），意味着当期拼多多对灵通系有着较大的依靠（渠道低客单价与经济型电商快递企业相符合），关于阿里，经过股权绑定，强化对电商快递战略资源的把控，将稳固本身的根底物流服务才能，更好应对电商竞赛对手的应战。

3.3. 跨境、同城商场是投入要点

近年跨境商场一向是阿里要点投入范畴，也是其获取增量商场的重要打破口；一同，阅历此次新冠疫情后，国常会亦提出要支撑快递企业展开空中、海外网络，完善航空货运纽带网络，咱们估计菜鸟将加快海外跨境商场布局，尤其是海外仓的布局（2019年菜鸟方案拓宽94个海外仓，掩盖全球18个国家），更好地服务于阿里的跨境电商渠道；在同城即时物流商场，以美团为代表的本地日子服务商现已强势兴起，对阿里构成较大应战，

回忆菜鸟网络的展开进程，咱们看到了菜鸟关于快递职业数字化的赋能，以及快递职业信息化、智能化水平的快速进步，而灵通系与菜鸟之间的联系，也由开始的置疑、抵抗到现在的全面协作，
电商的快速展开亦离不开快递企业的高效物流服务支撑，二者相得益彰。

展望未来，灵通系快递企业经过本钱抢先战略、精细化办理使其在经济型电商快递范畴具有高护城河，关于电商渠道而言，国内电商快递企业已然具有战略出资价值，而关于快递企业，聚集主业，不断进步精细化办理才能与物流服务质量，成为巨子电商渠道生态系统内重要的战略协作同伴不失为一种好的挑选。

疫情对居民的消费按捺超预期，导致快递需求不及预期；职业大规划价格战，导致快递企业成绩不及预期。